2019初级银行从业考试《个人理财》第三章考点预测

【考点一】金融市场的概念

金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包括如下三层含义：

（1）它是金融资产进行交易的有形和无形的"场所"；

（2）它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系；

（3）它包含了金融资产的交易机制，其中最主要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。

【考点二】有形市场和无形市场

按照金融交易是否存在固定场所，金融市场划分为有形市场和无形市场。

有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备的有组织的市场。典型的有形市场是交易所。

无形市场是在证券交易所外进行金融资产交易的统称。它没有集中、固定的交易场所，通过现代化的电信工具和网络实现交易。

与有形市场相比，无形市场（场外市场）有以下特征：

（1）交易场所不固定，分散交易；

（2）交易范围比较广；

（3）交易时间相对较长；

（4）交易种类多。

【考点三】货币市场介绍

（一）货币市场介绍

货币市场只要有以下几个子市场：

1.同业拆借市场

同业拆借指银行等金融机构之间相互借贷在中央银行存款账户上的准备金余额，以调剂资金余缺。

同业拆借利率的形成机制分为两种：一种是由拆借双方当事人协定，这种机制下形成的利率主要取决于拆借双方拆借资金愿望的强烈程度，利率弹性较大；另一种是借助中介人经纪商，通过公开竞价确定，这种机制下形成的利率主要取决于市场拆借资金的供求状况，利率弹性较小。

在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），它是浮动利率融资工具的发行依据和参照。

2.商业票据市场

商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证。它具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。商业票据的市场主体包括发行者、投资者和销售商。

3.银行承兑汇票市场

银行承兑汇票市场是以银行承兑汇票为交易对象的市场，银行对未到期的商业汇票予以承兑，以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人只负第二责任。

银行承兑汇票特点：

（1）安全性高、信用度好。银行承兑汇票的承兑人是银行，银行是主债务人，相对于企业而言，银行承担债务的安全性较强，信用度较好。

（2）灵活性好。对于持有银行承兑汇票的商业银行，在资金短缺时，可以向中央银行办理再贴现或向其他商业银行办理转贴现。

（二）货币市场在个人理财中的应用

随着国民的理财意识的增强，客户已不满足于银行储蓄带来的微薄收益。针对这种现状，很多商业银行近年来推出了一些与货币市场相关的理财产品，如货币市场基金、人民币理财产品、信托产品等。这些产品受到了客户的欢迎。

不同货币市场的理财产品特点不同。货币市场基金、人民币理财产品以及信托产品安全性较高，收益稳定，适合保守投资者投资。其中货币市场基金由于具有很强的流动性，收益高于同期银行定期存款，是银行储蓄的良好替代品；人民币理财产品、信托产品投资期限固定，收益稳定，适合有较大数额闲置资金的投资者购买。投资者购买时，可根据产品各自的特点，选择适合自己的理财组合，在确保安全性、流动性的基础上获得投资收益的最大化。

真题示例：

在金融市场上，市场交易主体的角色是固定不变的。企业只能是资金的短缺方和资金的需求者；家庭或个人是资金的富裕方，也是资金的供应者。（）

A.对

B.错

【答案】B。解析：在金融市场上，市场交易主体的角色并非固定不变的。当企业有闲置资金的时候，这时它成了资金的供应者，而家庭或个人可能成为资金的需求者。

有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备的有组织的市场。典型的有形市场是交易所。

A.对

B.错

【答案】A。

大额可转让定期存单既可以提前支取．也可以在二级市场流通转让．因而具有较强的流动性。（）

A.对

B.错

【答案】B。解析：大额可转让存单不可以提前支取，可以流通转让。